Главное меню

Управление денежным оборотом предприятия

Денежные средства характеризуют начальную и конечную стадии кругооборота хозяйственных средств, скоростью движения которых во многом определяется эффективность всей предпринимательской деятельности. Денежные средства являются единственным видом оборотных средств, обладающим абсолютной ликвидностью, т.е. немедленной способностью выступать средством платежа по обязательствам предприятия.

ВНИМАНИЕ, claas смазочные материалы детали принадлежности масло для комбайна.

Объемом имеющихся у предприятия денег как важнейшего платежного средства определяется платежеспособность предприятия - одно из важнейших характеристик его финансового положения. Для определения ее уровня объем денежных средств сопоставляется с размером текущих обязательств предприятия. Абсолютно платежеспособными считаются предприятия, обладающие достаточным количеством денежных средств для расчетов по имеющимся у них текущим обязательствам. Однако всякие излишние запасы денежных средств приводят к замедлению их оборота и к прямым потерям за счет их обесценивания. Поэтому искусство управления денежными потоками заключается не в том, чтобы накопить как можно больше денег, а в оптимизации их запасов, в стремлении к такому планированию движения денежных потоков, чтобы к каждому очередному платежу предприятия по обязательствам обеспечивалось поступление денег от покупателей и других дебиторов при сохранении необходимых резервов.

Такой подход обеспечивает возможность сохранения повседневной платежеспособности предприятия, извлечения дополнительной прибыли за счет инвестиций появляющихся временно свободных денежных ресурсов без их омертвления. Все это придает особое значение анализу потоков денежных средств как важнейшему инструменту управления, контроля сохранности, законности и эффективности использования денежных средств, поддержания повседневной платежеспособности предприятия.

Движение финансовых ресурсов предприятий осуществляется в форме денежных потоков. Для стратегического управления предприятием важен не только общий объем денежных ресурсов, но и величина денежного потока, интенсивность его движения в течение года.

Концепция денежных потоков предприятий возникла в США в середине 50-х годов XX века, и разработка основных ее положений принадлежит зарубежным экономистам. Среди авторов, чьи работы переведены на русский язык, проблемы определения, оценки и анализа денежных потоков предприятия рассматривают Л.А.Бернстайн, Ю.Бригхем, Дж.К.Ван Хорн, Б.Райан, Ж.Ришар, Д.Стоун, К.Хитчинг, Э. Хелферт и др. В последнее десятилетие данные проблемы находят отражение и в работах отечественных экономистов: И.Т.Балабанова, В.В.Бочарова, В.В.Ковалева, М.Н.Крейниной, В.П.Привалова, Е.С.Стояновой, Т.В.Теплова, А.Д.Шеремета и других авторов. Однако комплексные публикации, посвященные исследованию только данной проблемы, практически отсутствуют.

Необходимость приведения в соответствие современным условиям рыночной экономики системы финансового учета, практическая потребность в исследовании денежных потоков предприятий определяют актуальность выбранной темы выпускной квалификационной работы.

Объект исследования - ОАО «Брянский молочный комбинат». Предмет - денежный оборот производственного предприятия.

Цель выпускной квалификационной работы - анализ и оценка процесса управления денежными потоками предприятия ОАО «Брянский молочный комбинат», выявление резервов и разработка рекомендаций по повышению эффективности управления. В соответствии с поставленной целью в работе необходимо решить следующие задачи:

1. Проанализировать теоретические, прикладные источники по проблемам управления денежными потоками предприятия и по проблемам оптимизации этой деятельности в условиях развития рыночных отношений;

2. Оценить финансовую политику предприятия ОАО «Брянский молочный комбинат» в контексте управления денежными потоками, выявить проблемы при ее реализации;

. Оценить состав, структуру, динамику денежных потоков на исследуемом предприятии;

. Разработать предложения по оптимизации процесса управления денежными потоками и оценить эффективности предлагаемых мероприятий.

Достижение конечных результатов работы обусловило использование таких научных методов и методик исследования как: экономико-статистический, монографический и расчетно-конструктивный методы; горизонтальный и вертикальный анализ баланса; метод коэффициентов (относительных показателей) для детерминированной комплексной оценки результатов деятельности; сравнительный и трендовый анализ; методика комплексного анализа финансового состояния предприятий; статистические методы; метод интерпретации эмпирических результатов и проектирования параметров оптимизации процесса управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия.

Теоретической основой данной работы стали труды отечественных ученых-экономистов В.В. Ковалева, Г.В.Савицкой, Е.С. Стояновой и др. Информационной базой работы послужили разработки отечественных и зарубежных ученых в области финансового менеджмента. Также при выполнении работы использовались нормативно-правовые акты РФ, учебники и учебные пособия по финансовому менеджменту, антикризисному управлению, экономическому анализу, монографии и научные статьи в периодических изданиях, а также данные, полученные в ходе самостоятельно проведенных экономических исследований. Для решения поставленных в работе задач была использована годовая бухгалтерская и финансовая отчетность ОАО «Брянский молочный комбинат» за 2007 - 2009 гг.

Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех разделов, заключения, списка используемой литературы, включающего 42 источника информации и приложений. Работа содержит 101 страницу машинописного текста, 37 таблиц, 7 рисунков.

1. Теоретические основы управления денежными потоками предприятия

    Рынок денег

    Деньги являются разновидностью имущества, которая отличается от других видов тем, что деньги можно быстро и без издержек превратить в любое другое благо (высокая ликвидность) и при постоянном уровне цен деньги либо не приносят дохода вообще, либо их доходность существенно ниже доходности других видов имущества.

    Перейти в раздел ...

    Теории кредита

    С развитием товарного производства, когда деньги начинают выполнять функцию средств платежа и обмен Товар-Деньги-Товар принимает форму Товар-Обязательство-Деньги, т.е. с временным разрывом между продажей товара и получением за него оплаты, появляются кредитные деньги. Они выступают обязательством.

    Перейти в раздел ...

    Оптимизация капитала

    Теория структуры капитала базируется на сравнении затрат на привлечение собственного и заемного капитала и анализе влияния различных комбинированных вариантов финансирования на рыночную оценку. Текущая рыночная оценка (актива, проекта или всего бизнеса) определяется как сумма дисконтированных чистых потоков.

    Перейти в раздел ...