Исследование финансовой устойчивости для оценки кредитоспособности заемщиков
Сегодня
средства банков, направляемые на кредитование экономики, составляют большую
часть их вложений. Причем у большинства банков величина этих средств постоянно
возрастает.
Принимая
решение о возможности, целесообразности и условиях кредитования, банк должен
главным образом выявить наличие потенциальной способности заемщика вернуть
полученный кредит в соответствии с оговоренными сроками. Другими словами,
руководство банка должно безошибочно идентифицировать из всех заявленных
кандидатур кредитоспособных заемщиков.
К
настоящему времени сформировалось достаточно большое число практических
подходов к определению кредитоспособности заемщиков в коммерческих банках:
модели рейтинговой оценки (Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова, А.Д. Шеремет, Е.В.
Негашев); модели множественного дискриминантного анализа (Э. Альтман, Р.
Тоффлер и X. Тишоу, М.А. Федотова, Г. Спрингейт, Р.С. Сайфулин и Г.Г. Кадыков,
Дж. Фулмер, О.П. Зайцева, Г.В. Давыдова и А.Ю. Беликов); модели, основанные на
системе показателей (У. Бивер); адаптивно-имитационные модели (В.В. Давние,
И.Н. Булгакова); нечетко-множественный анализ (А.О. Недосекин); модели
комплексного анализа (В.В. Ковалев и В.В. Патров).
Кредитный
риск - это возможность возникновения убытков вследствие неоплаты или
просроченной оплаты клиентом своих финансовых обязательств. Кредитному риску
подвергается как кредитор (банк), так и кредитозаемщик (предприятие). Под
кредитным риском понимают возможность того, что компания не сумеет погасить
свои долги вовремя и полностью.
Какие
же риски несут кредитные организации, и чем рискуют сами заемщики? Ведь в роли
соискателя кредита хоть раз в жизни да оказывается каждый из нас. Именно
поэтому, хотелось бы заранее знать и быть готовым ко всякого рода коллизиям,
ожидающим и гражданина, рискнувшего взять кредит, и организацию, выдающую ему
займ.
Вопрос
этот приобретает особую актуальность в свете финансового кризиса американского
ипотечного рынка, не замедлившего сказаться на денежной системе всех развитых
стран Европы и мира.
Начнем
с того, что при оформлении любой ссуды рискуют обе стороны: и кредитная
организация, и сам заемщик. Банк впоследствии может оказаться перед фактом
неплатежеспособности заемщика, а гражданин - перед невозможностью погасить займ
собственными силами. Причины кредитных рисков суть следующие:
негативные
тенденции в экономике государства; кризисы отдельных отраслей экономики
(строительство, финансы, торговля внутренняя и внешняя, и т.д.);
падение
деловой активности должника;
нестабильная
политическая ситуация в стране, вызывающая отрицательные изменения в экономике
государства, падение уровня доходов, и т.д.;
колебания
рыночной конъюнктуры, вызывающее изменение рыночной стоимости банковских
залогов;
ухудшение
репутации самого заемщика, связанное с его нелегитимной деятельностью,
нарушением им законодательства, и пр.
Кроме
того, существуют кредитные риски, связанные с конкретной деятельностью того или
иного финансового учреждения:
портфельный
риск, - напрямую связан с составом активов кредитного учреждения;
внутренний
риск, имеющий отношение к репутации того или иного заемщика, его стабильности и
платежеспособности;
риск
концентрации, зависящий от деятельности должника, масштабов его бизнеса, и т.д.
операционный
риск, связанный с состоянием бизнес-процессов в компании заемщика, и тем,
насколько серьезно он вовлечен в управление процессом погашения кредита.
В
силу вышеизложенного тема настоящей курсовой работы, ориентирована на изучение
современных подходов к оценке кредитоспособности предприятий-заемщиков
коммерческих банков и представляется актуальным.
Целью
курсовой работы является развитие изучение аппарата прогнозирования финансовой
устойчивости предприятий-кредитозаемщиков на основе существующих моделей.
Цель
курсовой работы предопределила необходимость решения следующих основных задач:
анализ
отечественных и зарубежных подходов к оценке кредитоспособности
предприятий-заемщиков коммерческих банков;
изучение
природы банковских кредитных рисков.
Объектом
курсовой работы является финансовая устойчивость предприятий, обращающихся в
коммерческие банки с просьбой о предоставлении долгосрочного кредита.
Предмет
курсовой работы - финансово-математический аппарат прогнозирования финансовой
устойчивости для оценки кредитоспособности предприятий-заемщиков коммерческих
банков.
Теоретической
и методологической основой при написании курсовой работы являются современные достижения
экономической и математической науки (труды отечественных и зарубежных ученых
по вопросам методологии анализа кредитоспособности предприятий-заемщиков
коммерческих банков, оценки кредитных рисков, экономико-математического
моделирования, прогнозирования финансовых показателей). Была использована
справочная и методическая литература, материалы периодической печати,
нормативные и законодательные акты, Интернет-ресурсы.
Курсовая
работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной
литературы из 17 наименований.
В
первой главе проанализированы современные подходы к оценке и прогнозированию
финансовой устойчивости предприятий-заемщиков, выявлены их преимущества и
недостатки.
Во
второй главе определено место финансовой устойчивости в системе комплексной
оценки будущей кредитоспособности предприятий.
1.
Современные подходы к оценке и прогнозированию финансовой устойчивости
предприятий-заемщиков
