|
|
 |
Определение операционного и финансового циклов
Таблица 8
Определение операционного и финансового циклов |
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Изменения за период | |
1. Исходные данные | |
1.1. Продолжительность одного оборота запасов, дн. |
182,5 |
140,4 |
(42,1) | |
1.2. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дн. |
96 |
146 |
50 | |
1.3. Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности, дн. |
43,4 |
46,2 |
2,8 | |
2. Расчет показателей | |
2.1. Продолжительность операционного цикла, дн. |
235,1 |
240,2 |
5,1 | |
2.2. Длительность финансового цикла, дн. |
(52,6) |
(99,8) |
(47,2) |
Расчет показателей:
. Продолжительность одного оборота запасов.
Пз= Д/КОз
На 2009 год:
Пз=365/2,0=182,5 (дней)
На 2010 год:
Пз=365/2,6=140,4 (дней)
. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности.
Пдз=Д/КОдз
На 2009 год:
Пдз=365/3,84=96 (дня)
На 2010 год:
Пдз=365/2,51=146 (дня)
. Финансовый цикл.
Фц=Покз-Подз
На начало года:
Фц =43,4-96= -52,6
На конец года:
Фц =46,2-146= -99,8
. Операционный цикл.
Оц=Подз+Поз -Покз
На начало года:
Оц =96+182,5-43,4=235,1
На коне года:
Оц =146+140,4-46,2=240,2
Выводы:
Срок оборота запасов - время в днях, за которое запасы превращаются в проданные товары. Срок оборота запасов - определяет в днях среднее время обращения товарных запасов с учетом изменения себестоимости проданных товаров. На начало года запасы составляли 182, 5 дней. На конец года мы видим значительное снижение до 140,4, с изменением в 42,1 дней. Это является благоприятной тенденцией предприятия.
Продолжительность оборота дебиторской задолженности часто называют сроком кредитования. Рассчитывается как частное от деления количества дней в периоде на коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Этот показатель дает расчетное количество дней для погашения кредита, взятого дебиторами.
На начало года продолжительность оборота дебиторской задолженности составила 96 дней. На конец года мы видим увеличение до 146 дней с изменение в 50 дней. Это свидетельствует о не благоприятной тенденцией предприятия. Рост дебиторской задолженности ухудшает финансовое состояние предприятия.
Продолжительность оборота кредиторской задолженности характеризует расчетное количество дней для погашения кредита, полученного от поставщиков компании.
На начало года он составил 43,4, на конец 46,2. Соотношение дней =2,8.
Чем он больше, тем активнее предприятие финансирует текущую производственную деятельность за счет непосредственных участников производственного процесса.
|
|
|
|
