Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия
Платежеспособность - это возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Для анализа и оценки кредитоспособности, платежеспособности предприятия-заемщика денежных средств для производственной деятельности используют ряд коэффициентов:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) - показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно; рассчитывается по формуле:
Кал = (ДС+КФВ)/КО, (6)
где ДС - денежный средства, тыс. руб.; КФВ - краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.; КО - краткосрочные обязательства, тыс. руб.
2. Коэффициент текущей ликвидности - показывает, какая часть краткосрочной задолженности с учетом суммы расчетов с дебиторами может быть погашена в ближайшее время; рассчитывается по формуле:
Ктл = (ДС+КФВ+ ДЗ)/КО, (7)
где ДС - денежный средства, тыс. руб.; КФВ - краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.; КО - краткосрочные обязательств, ДЗ - дебиторская задолженность тыс. руб.
3. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (быстрой ликвидности) - показывает степень зависимости предприятия от материальных запасов с точки зрения мобилизации денежных средств для погашения краткосрочных обязательств; рассчитывается по формуле:
Кбс =З/КО, (8)
где З - запасы товарно-материальных ценностей, тыс. руб.; КО - краткосрочные обязательств, тыс. руб.
4. Коэффициент общей ликвидности - характеризует запас финансовой прочности при превышении оборотных активов над краткосрочными обязательствами:
Кол =(ДС+КФВ+ ДЗ+З)/КО, (9)
где ДС - денежный средства, тыс. руб.; КФВ - краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.; КО - краткосрочные обязательств, тыс. руб.; ДЗ - дебиторская задолженность, тыс. руб.; З - запасы товарно-материальных ценностей, тыс. руб.
5. Коэффициент финансовой автономности - характеризует долю собственного капитала в валюте баланса:
КА = СК/ВБ, (! 0)
где СК - собственный капитал, тыс. руб.; ВБ - валюта баланса, тыс. руб.
5. Коэффициент обеспеченности оборотными средствами:
Косс = СОС/ОА, (11)
где СОС - собственные оборотные средства, тыс. руб.; ОА - оборотные активы, тыс. руб.
6. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами:
КЗОБ = З/СОС, (12)
где З - запасы товарно-материальных ценностей, тыс. руб.; СОС - собственные оборотные средства, тыс. руб.
7. Доля оборотных средств в активах предприятия находиться по формуле:
ОА = ОА/А, (13)
где ОА - оборотные активы предприятия, тыс. руб.; А - величина актива баланса, тыс. руб.
8. Доля запасов в оборотных активах находиться по формуле:
Зоа = З/ОА, (14)
Где З - запасы товарно-материальных ценностей, тыс. руб.; ОА - оборотные активы предприятия, тыс. руб.
Проведем анализ динамики платежеспособности и ликвидности предприятия с помощью табл. 4.
Таблица 4 - Динамика изменения платежеспособности и ликвидности
|
Показатель |
Норматив |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Изменение |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) |
>= 0,15-0,2 |
0,08 |
0,3 |
0,22 |
|
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) |
>= 1-0,5 |
4,9 |
4,3 |
-0,6 |
|
Коэффициент общей ликвидности |
>= 1-2 |
7,2 |
5,5 |
-1,7 |
|
Коэффициент быстрой ликвидности (Кбс) |
>= 0,5-0,7 |
1,1 |
0,5 |
-0,6 |
|
Коэффициент финансовой независимости (КА) |
> 0,5 |
0,5 |
0,4 |
-0,1 |
|
Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (Косс) | |
-0,5 |
-0,2 |
0,3 |
|
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами (КЗОБ) | |
-1,2 |
-0,9 |
0,3 |
|
Доля оборотных средств в активах (ОА) | |
0,3 |
0,5 |
0,2 |
|
Доля запасов в оборотных активах (Зоа) | |
0,4 |
0,2 |
-0,2 |
