Главное меню

Анализ рентабельности ООО «Континент»

В процессе анализа рентабельности предпринимательской деятельности предприятия используем следующие показатели:

1. Показатель рентабельности продукции - показывает, какая доля прибыли от реализации продукции приходится на единицу издержек основной деятельности предприятия:

Rпроиз = Ппр / Собщ * 100%, (37)

где Ппр - прибыль от реализации продукции, тыс. руб.; Зобщ - полная себестоимость продукции, тыс. руб.

. Показатель рентабельности продаж отражает величину прибыли от реализации продукции, приходящейся на 1 рубль выручки от ее продаж; данный показатель характеризует эффективность продаж продукции, его находим следующим образом:

Rпр = Ппр / Врп * 100%, (38)

где Врп - выручка от реализации продукции, тыс. руб.; Ппр - прибыль от реализации продукции, тыс. руб.

3. Рентабельность имущества (активов) предприятия, которая показывает, сколько чистой (балансовой) прибыли приходится на один рубль активов предприятия; более того, данный показатель дает общую оценку доходности вложенного в производство капитала как собственного, так и заемного. Показатель находим следующим образом:

RА = ЧП / Ас.г. * 100%, (39)

где ЧП - чистая прибыль, тыс. руб.; Ас.г. - среднегодовая стоимость имущества (активов), тыс. руб.

4. Рентабельность основного капитала предприятия, которая показывает норму рентабельности (прибыльности) на вложенный основной капитал предприятия; данный показатель находим по формуле:

RОК = ЧП /ОКс.г. * 100%, (40)

где ОКс.г. - среднегодовая стоимость основного капитала предприятия, тыс. руб.; ЧП - чистая прибыль, тыс. руб.

. Рентабельность оборотного капитала предприятия, которая показывает норму рентабельности (прибыльности) на вложенный оборотный капитал предприятия:

RОбК = ЧП / ОбКс.г. * 100%, (41)

где ОбКс.г. - среднегодовая стоимость оборотного капитала предприятия, тыс. руб.; ЧП - чистая прибыль, тыс. руб.

6. Рентабельность собственного капитала предприятия - характеризует эффективность использования собственных средств, т.е. отражает прибыль, оставшуюся в распоряжении предприятия, полученную на каждый рубль вложений собственников в данное предприятие; данный показатель находим по формуле:

RСК = ЧП / СКс.г. * 100%, (42)

где СКс.г - среднегодовая стоимость собственного капитала предприятия, тыс. руб.; ЧП - чистая прибыль, тыс. руб.

7. Рентабельность заемного капитала (привлеченных средств) - отражает величину чистой прибыли, полученную на 1 руб. заемных средств:

RЗК = ЧП / ЗКс.г. * 100%, (43)

где ЗКс.г - среднегодовая стоимость заемного капитала предприятия, тыс. руб.; ЧП - чистая прибыль, тыс. руб.

. Фондорентабельность - характеризует, сколько прибыли от реализации приходиться на 1 руб. основных фондов предприятия:

RФ = Ппр / ОФс.г. * 100%, (44)

где ОФс.г - среднегодовая стоимость основных фондов предприятия, тыс. руб.; Ппр - прибыль от реализации продукции, тыс. руб.

. Период окупаемости собственного капитала предприятия, что определяет усредненный период окупаемости собственного капитала за счет чистой прибыли отчетного года; его находим по следующей формуле:

ТокСК = СКс.г / ЧП, (45)

где СКс.г - среднегодовая стоимость собственного капитала предприятия, тыс. руб.; ЧП - чистая прибыль, тыс. руб.

10. Период окупаемости имущества (активов) предприятия; данный показатель определяет усредненный период окупаемости активов предприятия за счет чистой прибыли отчетного года; его находим по следующей формуле:

ТокА = Ас.г /ЧП, (46)

где Ас.г - среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.; ЧП - чистая прибыль, тыс. руб.

11. Период окупаемости основного капитала предприятия; данный показатель определяет усредненный период окупаемости основного капитала за счет чистой прибыли отчетного года:

ТокОК = ОКс.г. / ЧП, (47)

где ОКс.г. - среднегодовая стоимость основного капитала, тыс. руб.; ЧП - чистая прибыль, тыс. руб.

12. Период окупаемости оборотного капитала предприятия; данный показатель определяет усредненный период окупаемости оборотного капитала за счет чистой прибыли отчетного года:

ТокОбК = ОбКс.г. / ЧП, (48)

где ОбКс.г - среднегодовая стоимость оборотного капитала, тыс. руб.; ЧП - чистая прибыль, тыс. руб.

Воспользуемся табл. 17 и проведем анализ динамики изменения показателей рентабельности предприятия.

Таблица 17 - Динамика показателей рентабельности ООО «Континент»

Показатель, %

2008 г.

2009 г.

Темп изменения

Рентабельности продаж, Rпр

-0,5

-0,01

0,49

Рентабельности продукции, RПРОИЗ

-0,047

-0,01

0,037

Рентабельность имущества (активов), Rа

-0,2

-0,04

0,16

Рентабельность основного капитала, Rок

-0,27

-0,09

0,18

Рентабельность оборотного капитала, Rоб к

-0,8

-0,1

0,7

Рентабельность собственного капитала, Rск

-0,33

-0,14

0,19

Рентабельность заемного капитала, Rзк

-2,9

-0,51

2,39

Фондорентабельность, Rф

-0,26

-0,06

0,2

Период окупаемости собственного капитала, Токск

-3,04

-9,7

-6,66

Период окупаемости имущества, Тока

-1,6

-9,3

-7,7

Период окупаемости основного капитала предприятия, Токок

-3,6

-10,2

-6,6

Период окупаемости оборотного капитала, Токоб к

-1,1

-7

-5,9

Перейти на страницу: 1 2

Рынок денег

Деньги являются разновидностью имущества, которая отличается от других видов тем, что деньги можно быстро и без издержек превратить в любое другое благо (высокая ликвидность) и при постоянном уровне цен деньги либо не приносят дохода вообще, либо их доходность существенно ниже доходности других видов имущества.

Перейти в раздел ...

Теории кредита

С развитием товарного производства, когда деньги начинают выполнять функцию средств платежа и обмен Товар-Деньги-Товар принимает форму Товар-Обязательство-Деньги, т.е. с временным разрывом между продажей товара и получением за него оплаты, появляются кредитные деньги. Они выступают обязательством.

Перейти в раздел ...

Оптимизация капитала

Теория структуры капитала базируется на сравнении затрат на привлечение собственного и заемного капитала и анализе влияния различных комбинированных вариантов финансирования на рыночную оценку. Текущая рыночная оценка (актива, проекта или всего бизнеса) определяется как сумма дисконтированных чистых потоков.

Перейти в раздел ...