Анализ инвестиционной деятельности предприятия
Частичные основные производственные процессы состоят из основных операций. К основным операциям относятся, например, набор, верстка, монтаж, разработка дизайна, копировка при изготовлении печатных форм; печатание; фальцовка; шитье; обрезка, брошюровка, рубка, ламинация и т.п.
Для количественной оценки финансового состояния предприятия «ТРИО-ДИЗАЙН» рассчитаем показатели, характеризующие ликвидность, финансовую устойчивость, прибыльность и др.
Для характеристики ликвидности предприятия, то есть его способности своевременно и в полном объеме отвечать по текущим обязательствам, рассчитаем следующие показатели:
коэффициент текущей ликвидности;
коэффициент срочной ликвидности;
коэффициент абсолютной ликвидности.
Таблица 1.1
Анализ коэффициентов ликвидности
|
Показатели |
Расчетная формула |
На начало прошедшего периода |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
Оборотные активы: краткосрочные обязательства |
540619:270270=2,0 |
1015034: 1040136= 0,976 |
1927000: 1924292= 1,0 |
|
Промежуточный коэффициент ликвидности |
(Краткосрочная дебиторская задолженнлсть+краткосрочные фин. вложения+ден. средства):Краткосрочные обязательства |
266403:270270= 0,99 |
456133: 1040136= 0,44 |
1198140: 1924292= 0,62 |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
(Ден. Средства+Высоколиквидные цен. Бумаги):Краткосрочные обязательства |
(114383+27765): 270270=0,53 |
(1126+33356): 1040136=0,03 |
(18577+ 50895): 1924292= 0,04 |
|
Чистые оборотные активы |
Оборотные активы - краткосрочные обязательства |
540619-270270= 270349 |
1015034- 1040136= (25102) |
1927000-1924292= 2708 |
По данным таблицы 1.1 можно сделать выводы о том, что за анализируемый период произошли весьма существенные изменения в соотношениях оборотных активов и краткосрочных обязательств. Так, на начало прошедшего года отмечается значительное превышение оборотных активов над обязательствами. Высокие значения практически всех рассмотренных коэффициентов позволяют предположить, что в начале прошедшего года предприятие располагало достаточным объемом средств для обеспечения погашения своих обязательств.
В то же время следует обратить внимание на резкое снижение значений показателей к началу отчетного года. Объяснение полученной динамики может быть следующим. Рассмотрение отчета о прибылях и убытках позволяет увидеть значительное увеличение объема продаж в отчетном году по сравнению с прошлым годом. Можно предположить, что это вызвало рост оборотных активов. По данным бухгалтерских балансов оборотные активы за прошлый год возросли в 1,88 раза. Рост оборотных активов потребовал значительного объема источников. Недостаточность собственного оборотного капитала вызвала необходимость увеличения заемного финансирования, привлекаемого на краткосрочной основе. Не случайно в этом периоде отмечен значительный рост кредитов и займов.
В дальнейшем ситуация в определенной степени стабилизировалась. Организация обеспечила превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами.
инвестиционный проект финансирование
2. УСЛОВИЯ РЕАЛИЗАЦИИ И МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ОЦЕНКИ НВЕСТИЦИОННОГОПРОЕКТА
Перейти на страницу:
1 2 3
