Главное меню

Финансовая устойчивость предприятия

По данным таблицы 2.4 на конец отчетного периода выявлен излишек общей величины основных источников формирования запасов в размере 1558 тыс. руб. Организация имеет устойчивое финансовое состояние. На начало периода наблюдался недостаток как собственных оборотных средств, так и общей величины основных источников формирования запасов. Восстановление равновесия в отчетном году было достигнуто за счет пополнения собственного капитала прибылью отчетного периода, а также за счет усиления контроля за использованием запасов ООО «Миллениум-Л», планирования их остатков.

При всесторонней оценке финансовой устойчивости организации необходимо провести анализ оборачиваемости средств предприятия. Для измерения эффективности использования оборотных средств в экономических расчетах применяется показатель оборачиваемости - продолжительность или скорость одного оборота в днях.

Чем меньше продолжительность одного оборота в днях, тем быстрее оборотные средства совершают круговорот, и тем эффективнее они используются предприятием. Представим результаты расчета оборачиваемости оборотных средств в таблице 2.5.

Таблица 2.5. Показатели оборачиваемости оборотных средств (2009-2010 гг.)

Показатель

Предыдущий период

Отчетный период

1

2

3

1. Выручка (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг), тыс. руб. (ф. №2)

22085

34605

2. Однодневная реализация (п.1/360), тыс.руб.

61,35

96,13

3. Средние остатки оборотных активов, тыс.руб.

14334

22198,5

в том числе: 4. запасы

9088

14476

5. прочие

5246

7722,5

6. Оборачиваемость оборотных активов ((п.3 * 360) / п.1), дни

233,65

230,93

в том числе: 7. запасы ((п.4 * 360) / п.1)

148,14

150,60

8. прочие ((п.5 * 360) / п.1)

85,51

80,33

Из данных табл. 2.5 следует, что в сравнении с предыдущим годом оборачиваемость оборотных активов ускорилась на 2,72 дня (230,93 - 233,65), из них оборачиваемость запасов замедлилась на 2,46 дня (150,60 - 148,14). Сокращение длительности оборота средств на 5,18 дней (80,33 - 85,51), вложенных в прочие оборотные активы позволило ООО «Миллениум-Л» высвободить из оборота часть денежных ресурсов или иметь неизменную сумму оборотных средств, при возросшем объеме производства.

Величину высвободившихся или дополнительно привлеченных оборотных средств, вследствие изменения их оборачиваемости, определяют умножением фактического однодневного оборота по реализации за отчетный период на разность показателей оборачиваемости (в днях) отчетного и базового периодов. В результате изменения оборачиваемости средств в ООО «Миллениум-Л», в отчетном году в сравнении с предыдущим годом высвобождено 497,95 тыс. руб. оборотных средств, вложенных в прочие оборотные средства [(96,13 * (80,33 - 85,51)], и дополнительно привлечено 236,48 тыс. руб. средств, вложенных в запасы [(96,13 * (150,60 - 148,14)].

Средний остаток запасов в сравнении с прошлым годом увеличился на 5388 тыс. руб. (14476 - 9088). Умножив разницу в однодневном обороте по реализации на число дней базовой оборачиваемости, мы находим, что рост объема продаж при сохранении оборачиваемости предыдущего года требовал бы увеличения запасов на 5152,31 тыс. руб. [(96,13 - 61,35) * 148,14]. Одновременно, в результате неэффективного использования запасов - замедления их оборачиваемости на 2,46 дня в сравнении с результатами прошлого года - дополнительно вовлечено в оборот 236,48 тыс. руб. денежных средств. В итоге средние остатки запасов увеличились на 5388,79 тыс. руб. (5152,31 + 236,48).

Перейти на страницу: 1 2 

Рынок денег

Деньги являются разновидностью имущества, которая отличается от других видов тем, что деньги можно быстро и без издержек превратить в любое другое благо (высокая ликвидность) и при постоянном уровне цен деньги либо не приносят дохода вообще, либо их доходность существенно ниже доходности других видов имущества.

Перейти в раздел ...

Теории кредита

С развитием товарного производства, когда деньги начинают выполнять функцию средств платежа и обмен Товар-Деньги-Товар принимает форму Товар-Обязательство-Деньги, т.е. с временным разрывом между продажей товара и получением за него оплаты, появляются кредитные деньги. Они выступают обязательством.

Перейти в раздел ...

Оптимизация капитала

Теория структуры капитала базируется на сравнении затрат на привлечение собственного и заемного капитала и анализе влияния различных комбинированных вариантов финансирования на рыночную оценку. Текущая рыночная оценка (актива, проекта или всего бизнеса) определяется как сумма дисконтированных чистых потоков.

Перейти в раздел ...