Оценка ликвидности активов и анализ платежеспособности ОАО «МиассЭлектроАппарат» (2008-2010 гг.)

финансовый ликвидность платежеспособность рентабельность

Ликвидность актива - это способность актива превращаться в денежную наличность при наступлении непредвиденных обстоятельств, связанных с необходимостью выполнять долговые обязательства.

Ликвидность баланса - степень покрытия обязательств организации (предприятия) его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения долговых обязательств.

Ликвидность предприятия - способность предприятия высвобождать денежные средства, необходимые для обеспечения нормальных условий финансово-хозяйственной деятельности и погашения его текущих (краткосрочных) обязательств.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия подразделяются на следующие группы:

Первая группа (A1) - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (статьи раздела II актива баланса).Денежные средства готовы к платежу и расчетам в любой момент, поэтому имеют абсолютную ликвидность.

Вторая группа (А2) - дебиторская задолженность сроком погашения в течение 2-3 месяцев и прочие оборотные активы (статьи раздела IIактива баланса). Ликвидность средств, вложенных в дебиторскую задолженность, зависит от скорости платежного документооборота в банках, своевременности оформления банковских документов, сроков предоставления коммерческого кредита отдельным покупателям, их платежеспособности, форм расчетов.

Третья группа (А3) - запасы сырья, материалов и других аналогичных ценностей, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные, расходы будущих периодов, прочие запасы и затраты.

Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности.

Четвертая группа (А4) - нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы (статьи раздела I актива баланса).

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения:

A1>П1, то есть наиболее ликвидные активы равны наиболее срочным обязательствам или перекрывают их;

А2> П2, то есть быстро реализуемые активы равны краткосрочным пассивам или перекрывают их;

А3> П3, то есть медленно реализуемые активы равны долгосрочным пассивам или перекрывают их;

Итак, основным признаком ликвидности баланса предприятия является формальное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствам.

Таблица 6 дает основание утверждать, что предприятие располагает минимальным количеством наиболее ликвидных активов (1,2%); доля быстрой реализуемой дебиторской задолженности составляет 7,3%, труднореализуемые активы - 34,6% и доля медленнореализуемых активов - 56,9%.

Поскольку пассивы предназначены для выполнения обязательств, они так же группируются по степени срочности выполнения обязательств.

Группа П3 - самые проблемные долги (3,3%), П2 - краткосрочные обязательства - 9,8%, наиболее срочные пассивы - 40,7% и устойчивые пассивы П4 - 47,2%.

Таблица 6. - Абсолютные показатели ликвидности 2010 г.