Главное меню

Разработка мероприятий, направленных или обеспечивающих оптимизацию источников финансирования операционной деятельности ОАО «МиассЭлектроАппарат»

Текущие финансовые потребности - это разница между текущими активами (без денежных средств) и кредиторской задолженностью, или, что то же, недостаток собственных оборотных средств (потребность в кредите).

ТФП =[(А290-А260)-П620]

Собственные оборотные средства (СОС) - часть текущих активов, профинансированная за счет перманентного капитала предприятия, обеспечивающая покрытие производственных запасов. Модерн кованые решетки.

СОС = (А290 - П690)

Краткосрочные банковские заимствования (ДС) - дефицит финансовых источников, связанный с неспособностью предприятия покрыть «неденежные оборотные средства» за счет кредиторских задолженностей и чистого оборотного капитала.

ДС = (СОС - ТФП)

Проведём диагностику текущих финансовых потребностей, собственных оборотных средств и денежных средств на основании данных таблицы 24.

Таблица 24. - Диагностика текущих потребностей, собственных

оборотных средств и денежных оборотных средств

№ п/п

Наименование

2008 млн.руб.

2009 млн.руб.

2010 млн.руб.

Индекс роста

1

2

3

4

5

6

1

Выручка от продаж

216,3

287,2

355,5

1,644

2

Оборотные средства

39,4

58,1

66,2

1,682

3

Текущая финансовая потребность ТФП

12,6

21,9

24,5

1,944

4

Собственные оборотные средства СОС

4,3

15,3

15

3,488

5

Финансирование ДС (-)

8,3

6,6

9,5

1,145

6

ТФП/Выручка

0,058

0,076

0,069

1,190

7

СОС/Текущие активы

0,109

0,263

0,227

2,083

Анализируя таблицу 24 можно сделать следующие выводы:

1. Выручка от продаж в 2010 году выросла на 64,4% и составляют 355,5 млн. руб.

2. К сожалению текущие финансовые потребности растут быстрее чем выручка от продаж. Темп роста текущих финансовых потребностей за три года - 94,4%, а выручки от продаж - 64,4%.

. В течении трех лет ОАО «МиассЭлектроАппарат» генерирует текущие финансовые потребности со знаком (+). В 2010 году ТФП составили 24,5 млн. руб.

Перейти на страницу: 1 2

Рынок денег

Деньги являются разновидностью имущества, которая отличается от других видов тем, что деньги можно быстро и без издержек превратить в любое другое благо (высокая ликвидность) и при постоянном уровне цен деньги либо не приносят дохода вообще, либо их доходность существенно ниже доходности других видов имущества.

Перейти в раздел ...

Теории кредита

С развитием товарного производства, когда деньги начинают выполнять функцию средств платежа и обмен Товар-Деньги-Товар принимает форму Товар-Обязательство-Деньги, т.е. с временным разрывом между продажей товара и получением за него оплаты, появляются кредитные деньги. Они выступают обязательством.

Перейти в раздел ...

Оптимизация капитала

Теория структуры капитала базируется на сравнении затрат на привлечение собственного и заемного капитала и анализе влияния различных комбинированных вариантов финансирования на рыночную оценку. Текущая рыночная оценка (актива, проекта или всего бизнеса) определяется как сумма дисконтированных чистых потоков.

Перейти в раздел ...