Главное меню

Анализ финансово-хозяйственной деятельности

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенные в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения их расположенными в порядке их возрастания.

Активы в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы:

. Наиболее ликвидные активы А1 - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Используя коды строк полной формы баланса можно записать алгоритм расчета этой группы:

А1 = стр.250 + стр.260;

. Быстрореализуемые активы А2 - дебиторская задолженность и прочие активы:

А2 = стр.240 + стр.270;

. Медленнореализуемые активы АЗ - «Запасы», кроме строки «Расходы будущих периодов», а из раздела I баланса - строки «Долгосрочные вложения»:

А3 = стр.210 + стр. 140 - стр.216;

. Труднореализуемые активы А4 - статьи раздела I баланса за исключением строки, включенной в группу «Медленно реализуемые активы»:

А4-стр. 190-стр. 140;

Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также делятся на четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты.

. Наиболее срочные обязательства П1 - кредиторская задолженность:

П1 = стр.620 + стр.660;

. Краткосрочные пассивы П2 - краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные пассивы:

П2 = стр.610;

. Долгосрочные пассивы ПЗ - долгосрочные кредиты и займы:

ПЗ = стр.490;

. Постоянные пассивы П4 - строки раздела IV баланса плюс строки 630-660 из раздела VI. В целях сохранения баланса актива и пассива итог этой группы уменьшается на величину строки «Расходы будущих периодов» раздела II актива баланса:

П4 = стр.490 + стр.630 + стр.640 + стр.650 - стр.216;

На основании данных таблицы 10 при сопоставлении итогов вышеуказанных групп по активу и пассиву определим ликвидность баланса.

Таблица 10 - Анализ ликвидности баланса ОАО «Искра» за 2007 и 2008 гг., тыс.руб.

АКТИВ

2007г

2008г

ПАССИВ

На 2007 г.

2008 г.

Платежный излишек (+), недостаток (-)

Процент покрытия обязательств, %

2007г.

2008г.

2007г.

2008г

А 1. Наиболее ликвидные активы

457

595

П 1.Наиболее срочные обязательства

2288

3193

-1831

-2598

19,9

18,6

А 2. Быстро реализуемые активы

885

831

П 2. Краткосроч. обязательства

410

0

475

831

215,8

-

А 3. Медленно реализуемые активы

981

1335

П 3. Долгосрочные пассивы

0

0

981

1335

-

-

А 4. Труднореализуемые активы

1013

1327

П 4. Постоянные пассивы

548

805

465

522

201,5

173,0

БАЛАНС

32463998БАЛАНС32463998хх

Перейти на страницу: 1 2 3 4 5 6 7

Рынок денег

Деньги являются разновидностью имущества, которая отличается от других видов тем, что деньги можно быстро и без издержек превратить в любое другое благо (высокая ликвидность) и при постоянном уровне цен деньги либо не приносят дохода вообще, либо их доходность существенно ниже доходности других видов имущества.

Перейти в раздел ...

Теории кредита

С развитием товарного производства, когда деньги начинают выполнять функцию средств платежа и обмен Товар-Деньги-Товар принимает форму Товар-Обязательство-Деньги, т.е. с временным разрывом между продажей товара и получением за него оплаты, появляются кредитные деньги. Они выступают обязательством.

Перейти в раздел ...

Оптимизация капитала

Теория структуры капитала базируется на сравнении затрат на привлечение собственного и заемного капитала и анализе влияния различных комбинированных вариантов финансирования на рыночную оценку. Текущая рыночная оценка (актива, проекта или всего бизнеса) определяется как сумма дисконтированных чистых потоков.

Перейти в раздел ...