Анализ денежных потоков ОАО «Брянский молочный комбинат»
Как следует из данных таблицы, период оборота денежных средств в течение 2008 г. колеблется в пределах от 1,03 до 4,44 дней, а в 2009 г. от 1,02 до 4,50. Иначе говоря, с момента поступления денег на счет предприятия до момента их выбытия в 2008 г. проходило в среднем не более 1,8 дней, в 2009 г. - 2,19 дня. Это говорит о недостаточности средств у предприятия, весьма опасной при значительном объеме кредиторской задолженности. Любая серьезная задержка платежа может вывести предприятие из состояния финансовой устойчивости.
Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на ОАО «БМК», оценить их поступление и расходование, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, были выделены и проанализированы все направления их поступления и выбытия, анализ произведен прямым (таблица 27) и косвенным (таблица 28) методами. Такой подход обеспечит оперативное управление и контроль над денежными потоками в организации.
Таблица 27 - Движение денежных средств (прямой метод) ОАО «Брянский молочный комбинат», 2007 - 2009 гг., тыс. руб.
|
Показатели |
2007 г. |
2008 г. |
2009 г. |
|
Текущая деятельность |
|
1. Приток |
49821 |
55988 |
33647 |
|
1.1 Выручка |
49517 |
52106 |
33647 |
|
1.2 Прочие |
304 |
3882 | |
|
2. Отток |
49982 |
55883 |
33395 |
|
2.1 Поставщики |
36438 |
38949 |
20627 |
|
2.2 Зарплата |
7778 |
11394 |
9482 |
|
2.3 В бюджет |
3559 |
2958 |
1541 |
|
2.4 Прочие |
2207 |
2582 |
1745 |
|
ИТОГО(1-2) |
-1610 |
105 |
252 |
денежный поток финансовый управление
Таким образом, из таблицы 27 видно, что в 2007 г. приток денежных средств был меньше оттока, приток превышает отток денежных средств в 2008 и 2009 гг. Приток денежных средств в основном был обеспечен за счет роста выручки от реализации продукции, товаров и услуг. В среднем в процентах от всего притока она составляла 98 - 99%. Что касается инвестиционной и финансовой деятельности, то у организации по ним нет притока, а только отток денежных средств. Все поступления и большая часть расходования денежных средств происходят только по текущей деятельности. Как видно из таблицы 28, величина чистой прибыли, скорректированная с учетом движения денежных потоков исследуемого предприятия ОАО «БМК» отличается от бухгалтерской чистой прибыли, при этом в 2008 и 2009 гг. эти различия достаточно существенны.
Таблица 28 - Движение денежных средств (косвенный метод) ОАО «Брянский молочный комбинат», 2007 - 2009 гг., тыс. руб.
|
Показатели |
2007 г. |
2008 г. |
2009 г. |
|
Чистая прибыль |
1397 |
2534,0 |
478,0 |
|
Операции по корректировке |
|
|
Износ |
-488,0 |
-1314 |
-145 |
|
Изменение материально-производственных запасов |
-291,0 |
-726 |
-1782 |
|
Изменение НДС |
-489,0 |
-536 |
-3715 |
|
Изменение незавершенного производства |
-488,0 |
291 |
-378 |
|
Изменение дебиторской задолженности |
-264,0 |
390 |
6258 |
|
Изменение задолженности бюджету |
+89,0 |
-37 |
-48 |
|
Изменение задолженности поставщикам |
-376,0 |
109 |
-1 |
|
Изменение задолженности по зарплате |
-282,0 |
-491 |
-295 |
|
Изменение задолженности перед внебюджетными фондам |
+46,0 |
-104 |
-108 |
|
Изменение задолженности прочим кредиторам |
-453,0 |
-11 |
-12 |
|
ИТОГО |
-1610 |
105 |
252 |
