Главное меню

Анализ денежных потоков ОАО «Брянский молочный комбинат»

Как следует из данных таблицы, период оборота денежных средств в течение 2008 г. колеблется в пределах от 1,03 до 4,44 дней, а в 2009 г. от 1,02 до 4,50. Иначе говоря, с момента поступления денег на счет предприятия до момента их выбытия в 2008 г. проходило в среднем не более 1,8 дней, в 2009 г. - 2,19 дня. Это говорит о недостаточности средств у предприятия, весьма опасной при значительном объеме кредиторской задолженности. Любая серьезная задержка платежа может вывести предприятие из состояния финансовой устойчивости.

Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на ОАО «БМК», оценить их поступление и расходование, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, были выделены и проанализированы все направления их поступления и выбытия, анализ произведен прямым (таблица 27) и косвенным (таблица 28) методами. Такой подход обеспечит оперативное управление и контроль над денежными потоками в организации.

Таблица 27 - Движение денежных средств (прямой метод) ОАО «Брянский молочный комбинат», 2007 - 2009 гг., тыс. руб.

Показатели

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Текущая деятельность

1. Приток

49821

55988

33647

1.1 Выручка

49517

52106

33647

1.2 Прочие

304

3882

2. Отток

49982

55883

33395

2.1 Поставщики

36438

38949

20627

2.2 Зарплата

7778

11394

9482

2.3 В бюджет

3559

2958

1541

2.4 Прочие

2207

2582

1745

ИТОГО(1-2)

-1610

105

252

денежный поток финансовый управление

Таким образом, из таблицы 27 видно, что в 2007 г. приток денежных средств был меньше оттока, приток превышает отток денежных средств в 2008 и 2009 гг. Приток денежных средств в основном был обеспечен за счет роста выручки от реализации продукции, товаров и услуг. В среднем в процентах от всего притока она составляла 98 - 99%. Что касается инвестиционной и финансовой деятельности, то у организации по ним нет притока, а только отток денежных средств. Все поступления и большая часть расходования денежных средств происходят только по текущей деятельности. Как видно из таблицы 28, величина чистой прибыли, скорректированная с учетом движения денежных потоков исследуемого предприятия ОАО «БМК» отличается от бухгалтерской чистой прибыли, при этом в 2008 и 2009 гг. эти различия достаточно существенны.

Таблица 28 - Движение денежных средств (косвенный метод) ОАО «Брянский молочный комбинат», 2007 - 2009 гг., тыс. руб.

Показатели

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Чистая прибыль

1397

2534,0

478,0

Операции по корректировке

 

Износ

-488,0

-1314

-145

Изменение материально-производственных запасов

-291,0

-726

-1782

Изменение НДС

-489,0

-536

-3715

Изменение незавершенного производства

-488,0

291

-378

Изменение дебиторской задолженности

-264,0

390

6258

Изменение задолженности бюджету

+89,0

-37

-48

Изменение задолженности поставщикам

-376,0

109

-1

Изменение задолженности по зарплате

-282,0

-491

-295

Изменение задолженности перед внебюджетными фондам

+46,0

-104

-108

Изменение задолженности прочим кредиторам

-453,0

-11

-12

ИТОГО

-1610

105

252

Перейти на страницу: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Рынок денег

Деньги являются разновидностью имущества, которая отличается от других видов тем, что деньги можно быстро и без издержек превратить в любое другое благо (высокая ликвидность) и при постоянном уровне цен деньги либо не приносят дохода вообще, либо их доходность существенно ниже доходности других видов имущества.

Перейти в раздел ...

Теории кредита

С развитием товарного производства, когда деньги начинают выполнять функцию средств платежа и обмен Товар-Деньги-Товар принимает форму Товар-Обязательство-Деньги, т.е. с временным разрывом между продажей товара и получением за него оплаты, появляются кредитные деньги. Они выступают обязательством.

Перейти в раздел ...

Оптимизация капитала

Теория структуры капитала базируется на сравнении затрат на привлечение собственного и заемного капитала и анализе влияния различных комбинированных вариантов финансирования на рыночную оценку. Текущая рыночная оценка (актива, проекта или всего бизнеса) определяется как сумма дисконтированных чистых потоков.

Перейти в раздел ...